Nhà đầu tư thông minh Warren Buffet thuyết giảng hãy đầu tư vào những gì bạn biết. Vì vậy, nếu rượu vang là những gì bạn biết, thị trường đầu tư rượu vang có thể đáng để tham khảo.
Một số chuyên gia cho rằng đây là thời điểm để đầu tư vào rượu vang, với giá đã sẵn sàng phục hồi lên mức cao từng thấy vào năm 2007. Trên thực tế, một số người thậm chí còn cho rằng đây là cơ hội tốt nhất trong một thập kỷ. Và đối với những người có khuynh hướng như vậy, sự sẵn có của các loại vintages mong muốn cũng tốt hơn: cuộc khủng hoảng tín dụng thực sự đã khiến một số nhà đầu tư giàu có dỡ bỏ bộ sưu tập của họ để huy động vốn.
Hướng dẫn nhanh: ngoài nhà đầu tư tình cờ có thể cất giấu một vài chai rượu có giá trị ở nhà, hầu hết mọi người đầu tư vào rượu theo hai cách:
Đầu tư tư nhân. Điều này có thể có nghĩa là mua và bán các trường hợp đấu giá hoặc thông qua một thương gia rượu hoặc công ty đầu tư. Một lợi ích của cách tiếp cận này là các nhà đầu tư tư nhân có thể có tùy chọn mua hộp đựng rượu để uống, và bán hộp đựng với giá ưu đãi có thể trợ cấp cho trường hợp trở thành một phần của bộ sưu tập cá nhân. Tuy nhiên, các nhà đầu tư tư nhân có thể cần phải xử lý các chi tiết như tìm một kho ngoại quan, được kiểm soát nhiệt độ thích hợp để bảo quản rượu, hoặc chịu rủi ro liên quan đến việc đổ vỡ hoặc hư hỏng. Một số công ty đầu tư tư nhân lớn hơn sẽ thay mặt nhà đầu tư xem xét các chi tiết này.
Các quỹ đầu tư rượu. Trong trường hợp này, nhà đầu tư mua các đơn vị trong quỹ, tương tự như mua cổ phần trong quỹ tương hỗ. Điều này bỏ qua các vấn đề liên quan đến quyền sở hữu thực tế đối với rượu vang, nhưng các nhà đầu tư quỹ sẽ không bao giờ nhìn thấy một chai rượu: các khoản thanh toán được trả lại bằng tiền mặt. Khoản đầu tư ban đầu có thể chỉ khoảng 20.000 đô la, mặc dù The Elevation Wine Fund, quỹ rượu đầu tiên có trụ sở tại Hoa Kỳ, ra mắt vào tháng 8 năm 2008, yêu cầu khoản đầu tư ban đầu khổng lồ 250.000 đô la.
Một người thích uống rượu cũng muốn đầu tư vào rượu? William Grey, giám đốc đầu tư của Quỹ đầu tư rượu có trụ sở tại London, nói rằng không nhất thiết phải như vậy. Gray nói: “Bạn uống để thưởng thức và đầu tư để kiếm tiền. Thật không may, ít người có thể từ bỏ việc uống rượu khi đầu tư vào nó, ông nói thêm.
Tuy nhiên, “một người có thể đánh giá cao rượu và biết họ thích gì có lẽ sẽ được cung cấp thông tin tốt hơn các nhà đầu tư khác,” David Boren, giám đốc Port Funds và Fund of Wine Funds tại Harmonious Group cho biết. Điều đó nói rằng, 'Tôi không chắc mọi người nên đầu tư vào rượu như một loại tài sản.' Tại sao không? “Rượu cần nhiều hơn một khẩu vị ngon. Bạn cần hiểu thị trường hoạt động như thế nào ”.
Nhìn chung, hầu hết các chuyên gia tài chính đều cho rằng một nguyên tắc nhỏ là rượu không nên chiếm quá 10% trong danh mục đầu tư đa dạng hóa.

mọi chuyện cũ sẽ mới trở lại thôi

Các nhà đầu tư thời hiện đại muốn theo dõi thị trường rượu vang hảo hạng, hãy tìm đến The London International Vintners Exchange, hay “The Liv-ex”. Trao đổi qua Internet và điện thoại này đã được ra mắt cách đây 9 năm và đã được ghi nhận là đã mang lại một số minh bạch cho thị trường rượu vang nổi tiếng mờ đục. 240 thương nhân thành viên và quỹ của nó có thể mua và bán rượu vang (một số là rượu nguyên chất, rượu vẫn còn trong thùng, một trạng thái so với rượu tương lai). Mỗi tháng, Liv-Ex cũng tổng hợp giá rượu vang vào Chỉ số rượu vang hảo hạng Liv-ex 100, được coi là tiêu chuẩn hàng đầu của ngành rượu vang.
Liv-ex đã ước tính rằng hoạt động đầu tư vào rượu vang đại diện cho 3 tỷ đô la quốc tế, đây là một sự sụt giảm đáng kể so với các thị trường khác. Nhưng thị trường non trẻ đã phát triển trong 5 đến 10 năm qua, được khuyến khích bởi các quy định thuế thuận lợi ở một số quốc gia ở châu Á và châu Âu, và các nhà đầu tư hiểu biết đang tìm cách đa dạng hóa danh mục đầu tư.
Tương đối đơn giản để khái quát về những khu vực trong lịch sử cung cấp các loại rượu vang đáng đầu tư. Nhưng những cơ hội thực sự thú vị, dựa trên những trường hợp đặc biệt, phần lớn trong số đó được thúc đẩy bởi các bài đánh giá của nhà phê bình ưu tú, có thể đang chờ đợi và đưa ra lời nói dối cho những gì ở đây. Nói chung:
Bordeaux được nhiều người coi là “đáng đầu tư nhất” trong các vùng sản xuất rượu vang, được theo dõi chặt chẽ bởi Liv-ex và một danh mục đầu tư chủ yếu của danh mục đầu tư rượu vang. Theo Bridgehampton, David Sokolin, nhà buôn rượu hiếm có trụ sở tại NY, cũng là tác giả của cuốn sách Đầu tư vào tài sản lỏng, Bordeaux đại diện cho 90% tất cả các loại rượu vang đầu tư. Ngoài tuổi thọ của chúng và thực tế là chúng được “xây dựng theo tuổi”, rượu vang Bordeaux là loại rượu có khối lượng cao nhất, chất lỏng nhất và mang lại lợi nhuận cao nhất. Đây cũng là nhóm được người đánh giá theo dõi nhiều nhất (và có xu hướng thu được điểm số tương đối cao) và chắc chắn là nhóm được các nhà đầu tư theo dõi nhiều nhất. Ngoài ra, nhiều loại rượu vang đầu tư được sản xuất ở Burgundy, Thung lũng Rhône và vùng Champagne của Pháp.
Nước Ý. Mặc dù một số loại rượu Super Tuscans được coi là hạng đầu tư, nhưng nhìn chung rất ít loại rượu vang Ý, thậm chí là loại tuyệt vời, thuộc loại này. Tại sao? Đơn giản bởi vì hầu hết không già đi.
Tây Ban Nha. Cho đến gần đây, hầu hết các loại rượu vang Tây Ban Nha đều được đầu tư rất ít quan tâm, nhưng một số nhận thấy “thị trường đầu tư chưa trưởng thành” đang hình thành. Các tên gọi để xem bao gồm Rioja, Priorat, Toro và Ribera del Duero.
Tiếng Bồ Đào Nha. Bất chấp mức độ đáng tin cậy của Port, như một khoản đầu tư, rượu vang không may bị ảnh hưởng bởi nhu cầu về rượu vang ngọt và tăng cường của người tiêu dùng rượu vang hiện đại ngày càng giảm.
Theo Sokolin, California chỉ chiếm chưa tới 1% thị trường rượu đầu tư tổng thể. Nhiều loại rượu vang của California được sản xuất để uống khi còn trẻ, và rất ít loại rượu vang từ vùng này có bất kỳ thành tích nào về tuổi thọ. Hơn nữa, một số loại rượu vang được coi là đáng đầu tư lại có giá tăng lên đến mức cao khiến chúng trở thành ứng cử viên đầu tư kém. Tuy nhiên, một số tác phẩm kinh điển đình đám được trồng ở đây và có tiềm năng đầu tư cho các nhà đầu tư có tầm nhìn xa hơn. Đặt cược tốt nhất để có được những loại rượu cấp độ đầu tư này là tham gia vào danh sách gửi thư của một nhà máy rượu, tuy nhiên, nhiều loại rượu đã đóng cửa với những người mua mới.
Châu Úc. Rượu vang của nó đã có được danh tiếng, xứng đáng hay không, vì là “quả bom trái cây” không già đi một cách duyên dáng, gây khó khăn cho việc đạt được mức giá cao hơn nhiều năm trước. Một ngoại lệ đáng chú ý: Penfolds Grange.

Điều gì đang xảy ra với thị trường rượu vang?

Về triển vọng dài hạn (12 đến 24 tháng) của thị trường rượu vang, các chuyên gia nhìn chung khá lạc quan. Sokolin tổng hợp khí hậu hiện tại là “nhu cầu động đối với nguồn cung tĩnh”. Nói cách khác, vì rượu vang được sản xuất với số lượng hạn chế và được tiêu thụ theo thời gian, nên nguồn cung ngày càng khan hiếm và khi rượu vang trưởng thành, thường trở nên có giá trị và đáng mơ ước hơn. Trong khi đó, nhóm người tiêu dùng muốn mua những loại rượu cụ thể, có giá trị đó đang tăng lên nhanh chóng.
Các chuyên gia chỉ ra rằng thị trường Trung Quốc đang phát triển mạnh, nơi rượu được dùng để bày tỏ lòng hiếu khách với bạn bè, cũng như báo hiệu sự thịnh vượng. “Người Trung Quốc là những người mua rượu nhiều nhất trên thế giới,” tài sản của Boren. 'Và họ uống nó mà họ không lưu trữ nó trong 20 năm.' Boren ước tính rằng Trung Quốc tiêu thụ rượu ở mức 8,5 lít trên đầu người, so với sáu lít trên đầu người ở thế giới phương Tây.
Stacey-Lea Golding, giám đốc đầu tư và đồng sáng lập Premier Cru ở London, đã tạo nên tên tuổi khi dự đoán chính xác rằng thị trường sẽ chạm đáy vào tháng 12 năm 2008 / tháng 1 năm 2009. Cô cũng chỉ ra “nhu cầu khổng lồ” ở châu Á đang thúc đẩy thị trường rượu vang, cũng như “thị trường mới nổi” của những người uống rượu trẻ tuổi trên toàn thế giới, những người có khả năng phát triển để đánh giá cao các loại rượu vang cũ hơn, trưởng thành hơn.
Trong khi cô ấy dự đoán một 'bước đi đáng kể' trên thị trường rượu vang trong hai năm tới, mang lại lợi nhuận tổng thể từ 10% đến 12%, cô ấy khuyến nghị các nhà đầu tư rượu vang nên thu hẹp sự tập trung của họ vào các nhà sản xuất cao cấp cụ thể, chẳng hạn như Château Lafite-Rothschild , nơi mà cổ điển năm 2000 đang có nhu cầu cao, Château Pétrus, hoặc ở phân khúc giá rẻ hơn, Château Talbot. Golding nói: “Trong 12 tháng tới, chúng ta sẽ chứng kiến ​​lợi nhuận đáng kể ở các loại bánh cụ thể.
Tóm lại, mặc dù đầu tư vào rượu không dành cho tất cả mọi người, nhưng nó có thể đáng được coi là “khoản đầu tư cho niềm đam mê”, như Golding mô tả, một thứ để mua và giữ. “Một loại rượu ngon có thể tồn tại qua nhiều thế hệ, nếu nó được quản lý đúng cách.”
Đối với các nhà đầu tư tư nhân đăng ký theo lý thuyết cơ bản “một thùng để bán, một thùng để hầm” (về cơ bản, bán một thùng hoặc nhiều hơn với giá ưu đãi sau đó sẽ trợ cấp cho thùng được mua để tiêu dùng cá nhân), rượu có thể là một lựa chọn hợp lý so đến các khoản đầu tư xa xỉ khác như mỹ nghệ và bất động sản. Ít nhất nếu bong bóng rượu vang hảo hạng cuối cùng bật ra, nó mang lại một thứ mà không đồ sưu tầm nào khác có thể khẳng định: nó có thể được tiêu thụ. Chỉ cần thử ăn một Picasso.

ĐIỀU GÌ LÀM CHO MỘT ĐẦU TƯ RƯỢU VANG-THẬT SỰ?
• Nó được “xây dựng lâu đời”. Một loại rượu có tuổi thọ tuyệt vời có thể được ủ và bán với giá cao ngất ngưởng khi nó chín.
• Điểm cao từ người đánh giá. Trên thực tế, một số nhà đầu cơ cố gắng 'chơi' các bài đánh giá và điểm số, mua một số loại rượu trước khi có xếp hạng thuận lợi dự đoán và bán trực tiếp sau khi tin tức được công bố.
• Phả hệ (dòng dõi tổ tiên của một lâu đài). Đôi khi một phả hệ tuyệt vời có thể ghi đè lên điểm số tốt nhưng không phải là tuyệt vời.
• Cổ điển xuất sắc.
• Chất lỏng cao. Bordeaux là một cược an toàn, vì nó rất dễ mua và bán.